Menedżer portfela inwestycyjnego

Ramy działania wyznacza mandat inwestycyjny. Polityka inwestycyjna klienta określa, w co wolno inwestować, w jakich proporcjach i z jaką tolerancją na stratę, a menedżer działa w tych granicach, a nie zgodnie z własnym poglądem na rynek. Opracowując portfel inwestycyjny, menedżer przekłada ten mandat na konkretne pozycje.

Ryzykiem trzeba zarządzać, a nie go unikać. Menedżer zarządza ryzykiem finansowym, ocenia je i monitoruje oraz opiera się na analizie finansowej, znajomości rynków finansowych i naukach aktuarialnych. Dobry wynik nie usprawiedliwia ryzyka, na które klient się nie zgodził.

Ważne są jeszcze dwa obowiązki. Dostarczanie informacji jest obowiązkiem, a nie uprzejmością: klient ma prawo wiedzieć, co znajduje się w portfelu, ile kosztowało i jak się zachowało, a prawidłowe ujmowanie aktywów czyni tę sprawozdawczość rzetelną. Menedżer uwzględnia też społeczną odpowiedzialność przedsiębiorstw i przestrzega norm obowiązujących w firmie, bo decyzje o tym, w co inwestuje, podejmuje za cudze pieniądze.